上舜未上市資訊網

【財訊快報／記者王宜弘報導】樺漢(6414)旗下沅聖(6638)雖未接獲主力客戶一款主流機種換代訂單，但因智慧家庭商機正起飛，加上鴻海(2317)、樺漢(6414)集團資源加持，公司不愁沒單，預期明年業績並不會因此衰退，且正好藉此分散客戶比重，強化產品與客戶結構的健康度，加快推動轉上市櫃掛牌的進程，堪稱塞翁失馬，焉知非福。

　　此外，就今年業績來看，資料顯示，前三季沅聖獲利高達5.51億元，賺贏去年全年的5.48億元，並創歷史新高，第四季業績預估仍有20億以上的水準，全年稅後可望挑戰7億元大關，以目前3億元的股本計算，今年大賺兩個股本以上在望，EPS有望挑戰23元。

　　沅聖週一盤後公告，因客戶遭併購，調整供應商的策略下，該公司近日未接獲美系主力客戶的一款主流機種換代訂單，該款機種訂單占沅聖上半年業績約達32%，此消息衝擊沅聖興櫃參考價週二(24日)重挫近10%，最低來到153.52元，惟盤中跌幅逐漸收斂。

　　不過，就基本面觀察，今年沅聖的業績增幅雖然收斂到10%以內，但仍是處於成長階段；累計前11月營收達71億元，較去年同期成長8.85%，因上述未接獲後續換代訂單的機種仍在出貨階段，預估該公司今年營收有機會逼近80億元大關，續創歷史新高紀錄。

　　獲利方面，沅聖上半年稅後3.77億元，同比大增88%，其中，首季獲利為1.56億元，第二季來到2.21億元，第三季為1.74億元，累計前三季稅後5.51億元，年增率36%，EPS 18.4元，法人預估第四季營收可望保持20億元以上的規模，今年大賺逾兩個股本可期。

　　而沅聖獲利大躍進，前三季就貢獻了持股56.74%的樺漢3.13億元獲利，相當貢獻每股盈餘3.77元，堪稱集團金雞母。目前沅聖因甫確定未獲該款換代機種，而在第一時間依規定公告，但仍持續處於出貨期，何時供貨完畢待確認，但據悉，目前該換代新機將參展元月開展的美國消費性電子大展(CES)，因此預估離實際量產出貨應還有一段時間。

　　此外，明年沅聖持續出貨該客戶另三款機種，其中包括一款亦為主流平價款，而空出的研發量能與產能，將分散給其他客戶，助該公司單一客戶比重持續下降，有助於後續推動轉上市櫃的進程。該公司預估明年業績可望持平今年，此掉單事件對公司發展而言屬短空長多，而單一客戶比重今年已經從9成以上降到8成以下，明年將進一步下降。